編輯推薦:

內(nèi)容簡(jiǎn)介:本書(shū)對(duì)金融行業(yè)的銀行、投資、證券保險(xiǎn)、基金等分支做了全面的介紹和詳細(xì)的分析。作者采用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量框架，對(duì)投資者和儲(chǔ)戶(hù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了獨(dú)到的分析——新的風(fēng)險(xiǎn)是如何演化而來(lái)的，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是如何發(fā)生變化的，所有的這些風(fēng)險(xiǎn)是如何被計(jì)量和管理的；并對(duì)國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)正在加強(qiáng)的一體化趨勢(shì)，以及金融中介朝向單一的金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展等變化給予了特別關(guān)注。

作者簡(jiǎn)介:作者簡(jiǎn)介
安東尼·桑德斯（Anthony Saunders）
安東尼·桑德斯是紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院John M. Schiff教席金融學(xué)教授，曾擔(dān)任金融系主任。桑德斯從倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院獲得博士學(xué)位。自從1978年以來(lái)，他一直在紐約大學(xué)講授本科和研究生的課程。在桑德斯教授的整個(gè)學(xué)術(shù)生涯（包括教學(xué)和研究活動(dòng)）中，他的研究方向主要集中在金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際銀行的業(yè)務(wù)方面。他在全球一些知名學(xué)府擔(dān)任客座教授，其中包括歐洲工商管理學(xué)院（INSEAD）、斯德哥爾摩經(jīng)濟(jì)學(xué)院和墨爾本大學(xué)。
桑德斯教授在美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)董事會(huì)的學(xué)術(shù)顧問(wèn)委員會(huì)和聯(lián)邦國(guó)民抵押貸款協(xié)會(huì)的研究顧問(wèn)委員會(huì)任職。此外，桑德斯曾經(jīng)在美國(guó)貨幣監(jiān)理署和國(guó)際貨幣基金組織做訪問(wèn)學(xué)者。他的研究成果發(fā)表在許多重要的金融與銀行學(xué)術(shù)期刊以及一些著作中。他和馬西婭·米倫·科尼特合著出版了《金融學(xué)》（原書(shū)第8版），還出版了他的第3本信用度量著作。桑德斯教授名列1959~2008年7種主要的金融學(xué)術(shù)期刊5 800名作者中的高產(chǎn)作者（Jean Heck 和Philip Cooly，“1959~2008年金融文獻(xiàn)中的高產(chǎn)作者”）。
馬西婭·米倫·科尼特（Marcia Millon Cornett）
馬西婭·米倫·科尼特是本特利大學(xué)Robert A.和Julia E. Dorn教席金融學(xué)教授。她從伊利諾伊州的諾克斯學(xué)院（設(shè)在蓋爾斯堡）獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，并且從印第安納大學(xué)布盧明頓分校獲得了MBA和金融學(xué)博士學(xué)位?？颇崽夭┦孔珜?xiě)并發(fā)表了數(shù)篇與銀行業(yè)績(jī)、銀行監(jiān)管和公司金融相關(guān)的學(xué)術(shù)論文。她的論文發(fā)表在如下學(xué)術(shù)刊物上：《金融雜志》《貨幣、信貸與銀行》《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)》《金融管理》《銀行與金融》。
到2008年為止，科尼特教授在過(guò)去50年的17 600位金融學(xué)術(shù)期刊作者中排名第124，女性作者中排名第5。和安東尼·桑德斯一起出版了《金融學(xué)》（原書(shū)第8版）。與Troy A. Adair Jr. （哈佛大學(xué)）和John Nofsinger（阿拉斯加大學(xué)安克雷奇分校）合作出版了《金融學(xué)：應(yīng)用與理論》（原書(shū)第3版）和《金融》（原書(shū)第2版）。她是《銀行與金融》《金融服務(wù)研究》《金融評(píng)論》《跨國(guó)金融》和《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)評(píng)論》等刊物的副主編?？颇崽夭┦楷F(xiàn)為南伊利諾伊大學(xué)信用合作社董事會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)及財(cái)務(wù)委員會(huì)的成員。她曾執(zhí)教于南伊利諾伊大學(xué)卡本代爾分校、科羅拉多大學(xué)、波士頓學(xué)院和南衛(wèi)理公會(huì)大學(xué)。

目錄:簡(jiǎn)明目錄
作者簡(jiǎn)介
前言
術(shù)語(yǔ)表
第一部分　金融市場(chǎng)介紹和概述
第1章　引言1
第2章　利率的決定因素26
第3章　利率和證券估價(jià)57
第4章章聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)、貨幣政策和利率91
第二部分　證 券 市 場(chǎng)
第5章　貨幣市場(chǎng)127
第6章　債券市場(chǎng)164
第7章　抵押市場(chǎng)203
第8章　股票市場(chǎng)234
第9章　外匯市場(chǎng)277
第10章　衍生證券市場(chǎng)304
第三部分　商 業(yè) 銀 行
第11章　商業(yè)銀行概述 346
第12章章商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表及分析372
第13章　對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管405
第四部分　其他金融機(jī)構(gòu)
第14章章其他借貸機(jī)構(gòu)：儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、
信用合作社和金融公司444
第15章　保險(xiǎn)公司469
第16章　證券公司和投資銀行494
第17章　投資公司517
第18章　養(yǎng)老基金548
第五部分　金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理
第19章　金融機(jī)構(gòu)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)569
第20章章資產(chǎn)負(fù)債表的信用風(fēng)險(xiǎn)管理588
第21章章資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理616
第22章章資產(chǎn)負(fù)債表的利率風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)
風(fēng)險(xiǎn)管理639
第23章章利用衍生證券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理667
第24章章利用貸款出售與資產(chǎn)證券化
進(jìn)行表外風(fēng)險(xiǎn)管理696
參考文獻(xiàn)723


目　　錄
作者簡(jiǎn)介
前言
術(shù)語(yǔ)表
第一部分　金融市場(chǎng)介紹和概述
第1章　引言1
本章概述：為什么要學(xué)習(xí)《金融市場(chǎng)與機(jī)構(gòu)》1
1.1　金融市場(chǎng)概述3
1.2　金融機(jī)構(gòu)概述10
1.3　金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的全球化20
本章小結(jié)23
問(wèn)題24
第2章　利率的決定因素26
本章概述：利率基礎(chǔ)26
2.1　信貸資金理論27
2.2　利率隨時(shí)間推移而發(fā)生的變化35
2.3　單個(gè)證券收益率的決定因素35
2.4　利率期限結(jié)構(gòu)42
2.5　利率預(yù)測(cè)47
2.6　貨幣的時(shí)間價(jià)值和利率49
本章小結(jié)54
問(wèn)題54
應(yīng)用題54
第3章　利率和證券估價(jià)57
本章概述：利率是金融證券價(jià)值的決定因素57
3.1　各種利率指標(biāo)58
3.2　債券估價(jià)62
3.3　股票估價(jià)65
3.4　利率變化對(duì)證券價(jià)值的影響70
3.5　到期期限對(duì)債券價(jià)值的影響71
3.6　票面利率對(duì)債券價(jià)值的影響73
3.7　久期75
本章小結(jié)86
問(wèn)題87
應(yīng)用題87
第4章章聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)、貨幣政策
和利率91
本章概述：聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的主要責(zé)任與義務(wù)91
4.1　聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)92
4.2　貨幣政策工具103
4.3　聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)、貨幣供給和利率114
4.4　國(guó)際貨幣政策與策略119
本章小結(jié)125
問(wèn)題125
應(yīng)用題125
第二部分　證 券 市 場(chǎng)
第5章　貨幣市場(chǎng)127
本章概述：貨幣市場(chǎng)的定義127
5.1　貨幣市場(chǎng)128
5.2　貨幣市場(chǎng)證券的收益率128
5.3　貨幣市場(chǎng)證券131
5.4　貨幣市場(chǎng)的參與者151
5.5　國(guó)際貨幣市場(chǎng)153
本章小結(jié)160
問(wèn)題161
應(yīng)用題161
第6章　債券市場(chǎng)164
本章概述：債券市場(chǎng)的定義164
6.1　債券市場(chǎng)上的各種債券165
6.2　債券市場(chǎng)的參與者192
6.3　各類(lèi)債券的比較193
6.4　國(guó)際債券市場(chǎng)194
本章小結(jié)200
問(wèn)題200
應(yīng)用題200
第7章　抵押市場(chǎng)203
本章概述：抵押貸款和抵押擔(dān)保證券203
7.1　初級(jí)抵押貸款市場(chǎng)205
7.2　抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)218
7.3　抵押貸款市場(chǎng)的參與者227
7.4　證券化的國(guó)際趨勢(shì)229
本章小結(jié)231
問(wèn)題231
應(yīng)用題231
第8章　股票市場(chǎng)234
本章概述：股票市場(chǎng)234
8.1　股票市場(chǎng)證券236
8.2　股票的一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)241
8.3　股票市場(chǎng)參與者261
8.4　與股票市場(chǎng)相關(guān)的其他問(wèn)題263
8.5　國(guó)際視角下的股票市場(chǎng)269
本章小結(jié)274
問(wèn)題274
應(yīng)用題275
第9章　外匯市場(chǎng)277
本章概述：外匯市場(chǎng)及其風(fēng)險(xiǎn)277
9.1　外匯市場(chǎng)產(chǎn)生的歷史背景278
9.2　外匯匯率和外匯交易282
9.3　利率、通貨膨脹率和匯率之間的關(guān)系295
本章小結(jié)299
問(wèn)題300
應(yīng)用題300
第10章　衍生證券市場(chǎng)304
本章概述：衍生證券304
10.1　遠(yuǎn)期和期貨306
10.2　期權(quán)316
10.3　期貨和期權(quán)市場(chǎng)的監(jiān)管329
10.4　互換交易330
10.5　利率上限期權(quán)、利率下限期權(quán)和
雙限期權(quán)338
10.6　國(guó)際衍生證券市場(chǎng)340
本章小結(jié)342
問(wèn)題342
應(yīng)用題342
第三部分　商 業(yè) 銀 行
第11章　商業(yè)銀行概述346
本章概述：商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)的一部分346
11.1　商業(yè)銀行的定義348
11.2　資產(chǎn)負(fù)債表和最近趨勢(shì)348
11.3　規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及行業(yè)的構(gòu)成356
11.4　美國(guó)銀行業(yè)的業(yè)績(jī)360
11.5　監(jiān)管者363
11.6　全球性的問(wèn)題365
本章小結(jié)370
問(wèn)題370
第12章章商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表
及分析372
本章概述：為什么要評(píng)估商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)372
12.1　商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表374
12.2　使用權(quán)益回報(bào)率對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析389
12.3　市場(chǎng)定位和銀行規(guī)模對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的
影響398
本章小結(jié)400
問(wèn)題400
應(yīng)用題401
第13章　對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管405
本章概述：金融機(jī)構(gòu)的特殊性及其監(jiān)管405
13.1　監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管者的種類(lèi)406
13.2　業(yè)務(wù)種類(lèi)和地域范圍的監(jiān)管411
13.3　銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)擔(dān)?；?19
13.4　資產(chǎn)負(fù)債表監(jiān)管423
13.5　國(guó)外和國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管428
本章小結(jié)431
問(wèn)題431
應(yīng)用題432
附錄13A　存款保險(xiǎn)金費(fèi)率計(jì)算436
附錄13B　美國(guó)商業(yè)銀行最小準(zhǔn)備金的計(jì)算440
第四部分　其他金融機(jī)構(gòu)
第14章章其他借貸機(jī)構(gòu)：儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用合作社和金融公司444
本章概述：其他借貸機(jī)構(gòu)444
14.1　儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)445
14.2　信用合作社450
14.3　金融公司458
14.4　全球性的問(wèn)題466
本章小結(jié)467
問(wèn)題467
第15章　保險(xiǎn)公司469
本章概述：兩種類(lèi)型的保險(xiǎn)公司469
15.1　人壽保險(xiǎn)公司470
15.2　財(cái)產(chǎn)事故保險(xiǎn)公司478
15.3　全球性的問(wèn)題489
本章小結(jié)491
問(wèn)題491
應(yīng)用題491
第16章　證券公司和投資銀行494
本章概述：證券公司和投資銀行業(yè)務(wù)494
16.1　行業(yè)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和構(gòu)成496
16.2　證券公司和投資銀行的業(yè)務(wù)范圍498
16.3　行業(yè)最新發(fā)展趨勢(shì)及資產(chǎn)負(fù)債表505
16.4　監(jiān)管510
16.5　全球性的問(wèn)題512
本章小結(jié)515
問(wèn)題515
應(yīng)用題516
第17章　投資公司517
本章概述：投資公司517
17.1　行業(yè)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和構(gòu)成518
17.2　共同基金投資收益與費(fèi)用525
17.3　資產(chǎn)負(fù)債表及最新發(fā)展趨勢(shì)532
17.4　共同基金的監(jiān)管534
17.5　共同基金的全球性問(wèn)題536
17.6　對(duì)沖基金538
本章小結(jié)545
問(wèn)題545
應(yīng)用題546
第18章　養(yǎng)老基金548
本章概述：養(yǎng)老基金的定義548
18.1　行業(yè)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和構(gòu)成549
18.2　金融資產(chǎn)投資及近期趨勢(shì)560
18.3　監(jiān)管563
18.4　全球性的問(wèn)題565
本章小結(jié)566
問(wèn)題567
應(yīng)用題567
第五部分　金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理
第19章章金融機(jī)構(gòu)面臨的各種
風(fēng)險(xiǎn)569
本章概述：金融機(jī)構(gòu)為什么需要進(jìn)行
風(fēng)險(xiǎn)管理569
19.1　信用風(fēng)險(xiǎn)570
19.2　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)573
19.3　利率風(fēng)險(xiǎn)574
19.4　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)576
19.5　表外風(fēng)險(xiǎn)578
19.6　外匯風(fēng)險(xiǎn)580
19.7　國(guó)家或主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)582
19.8　技術(shù)和營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)582
19.9　破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)584
19.10　其他風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用584
本章小結(jié)585
問(wèn)題585
應(yīng)用題586
第20章章資產(chǎn)負(fù)債表的信用風(fēng)險(xiǎn)
管理588
本章概述：信用風(fēng)險(xiǎn)管理588
20.1　信用質(zhì)量問(wèn)題590
20.2　信用分析591
20.3　貸款收益的計(jì)算608
本章小結(jié)611
問(wèn)題611
應(yīng)用題612
第21章章資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)性
風(fēng)險(xiǎn)管理616
本章概述：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理616
21.1　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因617
21.2　存款機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)618
21.3　保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)631
21.4　投資基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)633
本章小結(jié)635
問(wèn)題635
應(yīng)用題636
第22章章資產(chǎn)負(fù)債表的利率風(fēng)險(xiǎn)
和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理639
本章概述：利率風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理639
22.1　利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和管理640
22.2　破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理657
本章小結(jié)663
問(wèn)題664
應(yīng)用題664
第23章章利用衍生證券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)
管理667
本章概述：利用衍生證券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理667
23.1　遠(yuǎn)期和期貨合約668
23.2　期權(quán)673
23.3　與期貨、遠(yuǎn)期和期權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)678
23.4　互換679
23.5　各種套期保值方式的比較687
本章小結(jié)691
問(wèn)題691
應(yīng)用題692
第24章章利用貸款出售與資產(chǎn)證券
化進(jìn)行表外風(fēng)險(xiǎn)管理696
本章概述：金融機(jī)構(gòu)為何要進(jìn)行資產(chǎn)證券化696
24.1　貸款出售697
24.2　貸款證券化705
24.3　其他資產(chǎn)的證券化718
24.4　是否所有的資產(chǎn)都可以被證券化718
本章小結(jié)720
問(wèn)題720
應(yīng)用題721
參考文獻(xiàn)723


Brief Contents
About the Authors
Preface
Glossary
part 1 INTRODUCTION AND OVERVIEW OF FINANCIAL MARKETS 1
1 Introduction 1
2 Determinants of Interest Rates 26
3 Interest Rates a nd Security Valuation 57
4 The Federal Reserve System, Monetary Policy,and Interest Rates 91
part 2 SECURITIES MARKETS 127
5 Money Markets 127
6 Bond Markets 164
7 Mortgage Markets 203
8 Stock Markets 234
9 Foreign Exchange Markets 277
10 Derivative Securities Markets 304
part 3 COMMERCIAL BANKS 346
11 Commercial Banks: Industry Overview 346
12 Commercial Banks’ Financial Statements and Analysis 372
13 Regulation o f Commercial Banks 405
part 4 OTHER FINANCIAL
INSTITUTIONS 444
14 Other Lending Institutions: Savings Institutions,
Credit Unions, and Finance Companies 444
15 Insurance Companies 469
16 Securities Firms a nd Investment Banks 494
17 Investment Companies 517
18 Pension Funds 548
Securities Firms a nd Investment Banks 494
17 Investment Companies 517
18 Pension Funds 548
part 5 RISK MANAGEMENT IN FINANCIAL INSTITUTIONS 569
19 Types of Risks Incurred b y Financial Institutions 569
20 Managing Credit Risk on the Balance Sheet 588
21 Managing Liquidity Risk on the Balance Sheet 616
22 Managing Interest Rate Risk and Insolvency Risk on the Balance Sheet 639
23 Managing Risk off the Balance Sheet with Derivative Securities 667
22 Managing Interest Rate Risk and Insolvency Risk on the Balance Sheet 639
Refamces 723

contents
About the Authors
Preface
Glossary
part 1 INTRODUCTION AND OVERVIEW OF FINANCIAL MARKETS 1
1 Introduction 1
Why Study Financial Markets and Institutions?
Chapter Overview 1
Overview of Financial Markets 3
Primary Markets versus Secondary Markets 4
Money Markets versus Capital Markets 6
F