期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品（原書第10版）簡(jiǎn)介，目錄書摘
本書建立了實(shí)務(wù)和理論的橋梁，并且盡量少采用數(shù)學(xué)知識(shí)，提供了大量業(yè)界事例，主要講述了期貨市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制、采用期貨的對(duì)沖策略、遠(yuǎn)期及期貨價(jià)格的確定、期權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)作過程、雇員股票期權(quán)的性質(zhì)、期權(quán)交易策略以及信用衍生產(chǎn)品、布萊克-斯科爾斯-默頓模型、希臘值及其運(yùn)用等。
簡(jiǎn)明目錄Brief Contents
者序
技術(shù)報(bào)告
前言
作者簡(jiǎn)介
譯者簡(jiǎn)介
第1章 導(dǎo)論1
第2章 期貨市場(chǎng)與中央交易對(duì)手20
第3章 利用期貨的對(duì)沖策略41
第4章 利率63
第5章 確定遠(yuǎn)期和期貨價(jià)格85
第6章 利率期貨107
第7章 互換123
第8章 證券化與2007年信用危機(jī)145
第9章 價(jià)值調(diào)節(jié)量157
第10章 期權(quán)市場(chǎng)機(jī)制166
第11章 股票期權(quán)的性質(zhì)183
第12章 期權(quán)交易策略199
第13章 二叉樹215
第14章 維納過程和伊藤引理235
第15章 布萊克-斯科爾斯-默頓模型250
第16章 雇員股票期權(quán)277
第17章 股指期權(quán)與貨幣期權(quán)287
第18章 期貨期權(quán)與布萊克模型300
第19章 希臘值313
第20章 波動(dòng)率微笑338
第21章 基本數(shù)值方法351
第22章 在險(xiǎn)價(jià)值與預(yù)期虧損385
第23章 估計(jì)波動(dòng)率和相關(guān)系數(shù)406
第24章 信用風(fēng)險(xiǎn)424
第25章 信用衍生產(chǎn)品446
第26章 奇異期權(quán)468
第27章 再談模型和數(shù)值算法490
第28章 鞅與測(cè)度515
第29章 利率衍生產(chǎn)品：標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)模型530
第30章 凸性、時(shí)間與Quanto調(diào)整546
第31章 短期利率均衡模型557
第32章 短期利率無套利模型568
第33章 HJM、LMM模型以及多種零息曲線587
第34章 再談互換603
第35章 能源與商品衍生產(chǎn)品616
第36章 實(shí)物期權(quán)629
第37章 衍生產(chǎn)品重大金融損失與借鑒640
術(shù)語表651
附錄A DerivaGem軟件667
附錄B 世界上的主要期權(quán)期貨交易所672
附錄C 當(dāng)x≤0時(shí)N（x）的取值674
附錄D 當(dāng)x≥0時(shí)N（x）的取值676
目 錄Contents
譯者序
技術(shù)報(bào)告
前言
作者簡(jiǎn)介
譯者簡(jiǎn)介
第1章 導(dǎo)論 / 1
1.1 交易所市場(chǎng)/ 2
1.2 場(chǎng)外交易市場(chǎng)/ 3
1.3 遠(yuǎn)期合約/ 5
1.4 期貨合約/ 7
1.5 期權(quán)/ 7
1.6 交易員的類型/ 10
1.7 對(duì)沖者/ 11
1.8 投機(jī)者/ 12
1.9 套利者/ 13
1.10 危險(xiǎn)/ 14
小結(jié)/ 15
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練習(xí)題/ 16
作業(yè)題/ 18
第2章 期貨市場(chǎng)與中央交易對(duì)手 / 20
2.1 背景知識(shí)/ 20
2.2 期貨合約的規(guī)格/ 22
2.3 期貨價(jià)格收斂到即期價(jià)格/ 24
2.4 保證金賬戶的運(yùn)作/ 24
2.5 場(chǎng)外市場(chǎng)/ 27
2.6 市場(chǎng)報(bào)價(jià)/ 30
2.7 交割/ 32
2.8 交易員類型和交易指令類型/ 33
2.9 制度/ 34
2.10 會(huì)計(jì)和稅收/ 34
2.11 遠(yuǎn)期與期貨合約的比較/ 36
小結(jié)/ 36
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練習(xí)題/ 37
作業(yè)題/ 39
第3章 利用期貨的對(duì)沖策略 / 41
3.1 基本原理/ 41
3.2 擁護(hù)與反對(duì)對(duì)沖的觀點(diǎn)/ 43
3.3 基差風(fēng)險(xiǎn)/ 45
3.4 交叉對(duì)沖/ 48
3.5 股指期貨/ 51
3.6 向前滾動(dòng)對(duì)沖/ 55
小結(jié)/ 57
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練習(xí)題/ 58
作業(yè)題/ 59
附錄3A 資本資產(chǎn)定價(jià)模型/ 61
第4章 利率 / 63
4.1 利率的種類/ 63
4.2 互換利率/ 65
4.3 無風(fēng)險(xiǎn)利率/ 66
4.4 利率的度量/ 66
4.5 零息利率/ 68
4.6 債券定價(jià)/ 68
4.7 確定零息利率/ 70
4.8 遠(yuǎn)期利率/ 72
4.9 遠(yuǎn)期利率合約/ 74
4.10 久期/ 76
4.11 凸性/ 79
4.12 利率期限結(jié)構(gòu)理論/ 79
小結(jié)/ 81
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練習(xí)題/ 82
作業(yè)題/ 83
第5章 確定遠(yuǎn)期和期貨價(jià)格 / 85
5.1 投資資產(chǎn)與消費(fèi)資產(chǎn)/ 85
5.2 賣空交易/ 85
5.3 假設(shè)與符號(hào)/ 87
5.4 投資資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格/ 87
5.5 提供已知中間收入的資產(chǎn)/ 90
5.6 收益率為已知的情形/ 91
5.7 遠(yuǎn)期合約定價(jià)/ 92
5.8 遠(yuǎn)期和期貨價(jià)格相等嗎/ 94
5.9 股指期貨價(jià)格/ 94
5.10 貨幣上的遠(yuǎn)期和期貨合約/ 96
5.11 商品期貨/ 98
5.12 持有成本/ 100
5.13 交割選擇/ 101
5.14 期貨價(jià)格與預(yù)期未來即期價(jià)格/ 101
小結(jié)/ 103
推薦閱讀/ 104
練習(xí)題/ 104
作業(yè)題/ 105
第6章 利率期貨 / 107
6.1 天數(shù)計(jì)算和報(bào)價(jià)慣例/ 107
6.2 美國(guó)國(guó)債期貨/ 109
6.3 歐洲美元期貨/ 113
6.4 基于久期的期貨對(duì)沖策略/ 117
6.5 對(duì)于資產(chǎn)與負(fù)債組合的對(duì)沖/ 118
小結(jié)/ 119
推薦閱讀/ 120
練習(xí)題/ 120
作業(yè)題/ 121
第7章 互換 / 123
7.1 互換合約的機(jī)制/ 123
7.2 天數(shù)計(jì)算慣例/ 128
7.3 確認(rèn)書/ 128
7.4 相對(duì)優(yōu)勢(shì)的觀點(diǎn)/ 129
7.5 利率互換定價(jià)/ 131
7.6 互換價(jià)值隨時(shí)間的變化/ 133
7.7 固定利息與固定利息貨幣互換/ 134
7.8 貨幣互換定價(jià)/ 136
7.9 其他貨幣互換/ 138
7.10 信用風(fēng)險(xiǎn)/ 138
7.11 信用違約互換/ 139
7.12 其他類型的互換/ 140
小結(jié)/ 141
推薦閱讀/ 141
練習(xí)題/ 142
作業(yè)題/ 144
第8章 證券化與2007年信用危機(jī) / 145
8.1 證券化/ 145
8.2 美國(guó)住房市場(chǎng)/ 148
8.3 問題出在哪里/ 151
8.4 危機(jī)的后果/ 153
小結(jié)/ 154
推薦閱讀/ 155
練習(xí)題/ 155
作業(yè)題/ 155
第9章 價(jià)值調(diào)節(jié)量 / 157
9.1 CVA和DVA/ 157
9.2 FVA和MVA/ 159
9.3 KVA/ 162
9.4 計(jì)算問題/ 163
小結(jié)/ 163
推薦閱讀/ 164
練習(xí)題/ 164
作業(yè)題/ 165
第10章 期權(quán)市場(chǎng)機(jī)制 / 166
10.1 期權(quán)類型/ 166
10.2 期權(quán)頭寸/ 168
10.3 標(biāo)的資產(chǎn)/ 169
10.4 股票期權(quán)的細(xì)節(jié)/ 170
10.5 交易/ 173
10.6 傭金/ 174
10.7 保證金/ 175
10.8 期權(quán)結(jié)算公司/ 176
10.9 監(jiān)管制度/ 177
10.10 稅收/ 177
10.11 認(rèn)股權(quán)證、雇員股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券/ 179
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