科創(chuàng)板與注冊制簡介，目錄書摘
本書內(nèi)容共分為上下兩篇。上篇對科創(chuàng)板和注冊制進行綜合全面介紹，包括科創(chuàng)板的市場定位、監(jiān)管分工、發(fā)行上市條件、信息披露要求、審核和注冊程序、發(fā)行承銷特點以及交易機制等內(nèi)容。下篇為科創(chuàng)板和注冊制的國際比較和研究，主要從市場概況、發(fā)行上市制度、信息披露要求、審核程序及政策、發(fā)行交易機制及流程、持續(xù)督導要求、監(jiān)管處罰規(guī)則及中介機構(gòu)責任等方面對美國市場、我國香港市場和內(nèi)地科創(chuàng)板進行對比分析。 另外，全書還包括一個附錄，對截至2019年4月中旬得到上海證券交易所受理的科創(chuàng)板申報企業(yè)進行綜合分析。
許業(yè)榮，41歲，會計學博士，師從中國會計學泰斗葛家澍教授，目前任國泰君安證券股份有限公司風險管理二部總經(jīng)理，投行內(nèi)核負責人，中國證券業(yè)協(xié)會自律監(jiān)察委員會委員。熟悉中國資本市場和監(jiān)管法律，熟悉財務、會計、法律和投資、投行、并購相關(guān)專業(yè)知識與實務技巧，在投資銀行業(yè)務、內(nèi)部控制、風險管理、合規(guī)管理等方面有著獨到的見解。數(shù)次參與國家*、省部級科研項目，參與編撰和翻譯多部經(jīng)典著作和教材，并發(fā)表了多篇文章。 參與寫作團隊包括國泰君安證券股份有限公司風險管理二部的投行業(yè)務專業(yè)審核人員，有較豐富的項目審核經(jīng)驗，對國際和國內(nèi)資本市場進行過深入的比較研究。
序言:讓資本市場與優(yōu)秀企業(yè)相互成就/1
前言/1
第一篇科創(chuàng)板和注冊制介紹
第一章科創(chuàng)板的特點和定位/3
一、科創(chuàng)板監(jiān)管制度體系的特點/3
二、科創(chuàng)板的定位/4
三、科創(chuàng)板與注冊制的發(fā)展/10
第二章科創(chuàng)板發(fā)行上市條件/17
一、發(fā)行條件/17
二、關(guān)于成長性/19
三、上市條件/24
第三章信息披露要求/29
一、信息披露的由來和基本原則/29
二、科創(chuàng)板關(guān)于信息披露的總體要求/35
三、科創(chuàng)板關(guān)于信息披露要求的特點/37
第四章科創(chuàng)板上市審核與發(fā)行注冊程序/47
一、發(fā)行上市審核與發(fā)行注冊程序/47
二、上交所三個委員會/48
三、上交所審核特點/52
四、證監(jiān)會注冊程序/54
第五章發(fā)行承銷與交易/56
一、發(fā)行與承銷/56
二、投資者與交易/65
第六章持續(xù)監(jiān)管/72
一、關(guān)鍵少數(shù)、社會責任、差異化信息披露要求/72
二、更加嚴格的退市安排/78
三、壓嚴壓實保薦機構(gòu)持續(xù)督導責任/81
第七章紅籌企業(yè)重點問題/87
一、紅籌企業(yè)總體要求與標準/88
二、跨境適用法規(guī)特別要求/88
三、存在特別表決權(quán)股份的差異安排要求/89
四、協(xié)議控制架構(gòu)（VIE）特別披露事項/89
第二篇科創(chuàng)板和注冊制的國際比較和研究
第八章美國、中國香港以及中國內(nèi)地證券市場概述/93
一、美國證券市場概述/93
二、中國香港證券市場概述/96
第九章美國、中國香港及中國內(nèi)地科創(chuàng)板發(fā)行上市制度概述/99
一、美國發(fā)行上市制度概述/99
二、中國香港發(fā)行上市制度概述/104
三、美國、中國香港市場發(fā)行上市流程及規(guī)則/106
四、中國內(nèi)地科創(chuàng)板與美國、中國香港市場發(fā)行上市制度的區(qū)別/115
第十章注冊制市場下IPO信息披露要求/120
一、美國市場IPO信息披露要求/120
二、中國香港市場IPO信息披露要求/124
三、中國內(nèi)地科創(chuàng)板與美國、中國香港市場信息披露要求上的區(qū)別/130
第十一章注冊制市場下IPO審核程序及政策/132
一、美股市場IPO審核流程及審核政策/132
二、中國香港市場IPO審核流程及審核政策/141
第十二章美國、中國香港及中國內(nèi)地科創(chuàng)板IPO發(fā)行與交易/150
一、路演及定價/151
二、發(fā)行及交割/153
三、上市后交易/154
四、首次公開發(fā)行定價機制/155
第十三章注冊制市場下持續(xù)監(jiān)管要求/179
一、香港市場IPO持續(xù)督導要求/179
二、與科創(chuàng)板持續(xù)督導要求的對比/180
第十四章注冊制市場下監(jiān)管處罰規(guī)則及中介機構(gòu)責任/181
一、美國市場的監(jiān)管處罰規(guī)則和中介機構(gòu)責任/181
二、中國香港市場的監(jiān)管處罰規(guī)則和中介機構(gòu)責任/188
三、中國內(nèi)地科創(chuàng)板與美國、中國香港市場在監(jiān)管處罰規(guī)則和中介機構(gòu)責任上的區(qū)別/193
第三篇已獲上海證券交易所受理的科創(chuàng)板申報企業(yè)綜合分析
第十五章申報企業(yè)整體情況/217
一、行業(yè)分布：相對集中，定位明確/217
二、注冊地：京、蘇、滬、粵、浙領(lǐng)先/217
三、適用上市標準：集中采用上市標準一/219
四、審核進度：大多數(shù)處于已問詢階段/220
五、擬募資金額：規(guī)模偏小，行業(yè)和地區(qū)頭部效應明顯/221
六、保薦券商概況：頭部效應明顯/223
七、其他中介概括：內(nèi)資會計師事務所、京滬律師事務所受青睞/225
八、成立年份分布：多數(shù)成立于2000年后/227
九、企業(yè)家年齡：“60后”“70后”唱主角，“80后”嶄露頭角/229
十、財務情況/230
第十六章審核關(guān)注要點/237
一、整體情況/237
二、第二、三輪問詢關(guān)注/255
三、科創(chuàng)板上市委審核關(guān)注/257
第十七章已申報企業(yè)一覽/259
后記/266
京公網(wǎng)安備 11000002000088號
